【米国市況】銀行売りでＳ＆Ｐ反落、国債大幅高－ドル軟調132円近辺

ＪＰモルガンやシティグループを含む大手銀行は前日、ファースト・リパブリックへの支援で連帯。センチメントは一時的に明るくなったものの、パーシング・スクエア創業者のビル・アックマン氏は危機が伝染するリスクを懸念している。一方で米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が最後の貸し手として提供する２つの貸出制度を通じた銀行の借り入れは、15日までの１週間に計1648億ドル（約22兆円）に達した。シリコンバレー銀行（ＳＶＢ）の経営破綻の影響で資金調達状況が悪化したことを示すものだ。

オアンダのシニアマーケットアナリスト、エド・モヤ氏は「既に利上げサイクルが景気抑制の実感を伴っていたところに、さらなる銀行救済や信用基準の厳格化が進むリスクが高まり、経済成長見通しはかなり厳しくなった」とリポートで指摘。「来週は重大な局面となる。ＦＯＭＣが利上げを継続するのか、あるいは今週の銀行騒動を考慮して利上げを見送るのか、市場は確信を持っていないからだ」と述べた。

米国債

米国債相場は大幅上昇。クレディ・スイスを巡る報道後も上げは続いた。市場は前日に欧州中央銀行（ＥＣＢ）が発表した0.5ポイント利上げも消化しようとしている。

２年債利回りは20ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）以上変動する日が７営業日続いた。利上げ見通しの調整が繰り返されている。21ー22日のＦＯＭＣを控え、市場の予想は0.25ポイント利上げと約１年ぶりの利上げ休止の間で揺れている。オーバーナイト・インデックス・スワップ（ＯＩＳ）市場は0.25ポイント利上げの確率を60％程度織り込んでいる。

ＦＯＭＣがどちらの方向に動くのか、ウォール街の見解は二分されているとアイキャピタルのチーフ投資ストラテジスト、アナスタシア・アモローゾ氏は指摘する。0.25ポイントの利上げとなった場合にＦＯＭＣが市場に送る信頼感のメッセージは「あまり効果がない」として、「利上げを休止しなくてはならない」という。「状況に適応しているというメッセージこそ、信頼感を示す最大の意思表示になるだろう。時間を置いて、正しいアプローチを取ったことを確信してから、利上げサイクルを再開するという意思表示だ。私にはそれが最善のアプローチと思われる」とブルームバーグテレビジョンで話した。

ニューヨーク商品取引所（ＮＹＭＥＸ）のＷＴＩ先物４月限は、前日比1.61ドル（2.4％）安い１バレル＝66.74ドルで終了。ロンドンＩＣＥの北海ブレント５月限は1.73ドル（2.3％）安の72.97ドル。

ニューヨーク金相場は上昇。ドル安と米国債利回り低下を受け、スポット価格は11カ月ぶりの高値を付けた。

金は週間ベースでも上昇。米国と欧州での銀行セクターを巡る混乱を背景に、逃避先として需要を集めた。

スポット価格はニューヨーク時間午後３時33分現在、前日比3.1％高の１オンス＝1978.93ドル。ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物６月限は、前日比2.6％高の1990.20ドルで終了した。