Oscilações no Mercado Forex: Principais Pares de Moeda e Fatores Determinantes

O mercado Forex registrou fortes oscilações nos últimos dias, impulsionadas por decisões de bancos centrais, expectativas de crescimento econômico e eventos políticos globais. O par EUR/USD sofreu volatilidade significativa devido à eleição na Alemanha e às expectativas de cortes na taxa de juros do Banco Central Europeu (BCE), enquanto o USD/JPY refletiu a possibilidade de mudanças na política monetária do Japão. Além disso, moedas emergentes como o peso mexicano e o dólar canadense enfrentaram impactos das políticas tarifárias dos Estados Unidos.

Neste artigo, analisamos as principais oscilações cambiais, suas causas e os impactos para traders e investidores no mercado Forex.

EUR/USD: Eleições Alemãs e Política Monetária do BCE em Foco

O par EUR/USD enfrentou um período de grande volatilidade após os resultados das eleições na Alemanha e novas projeções de política monetária do Banco Central Europeu (BCE). A vitória do partido CDU/CSU, liderado por Friedrich Merz, trouxe otimismo inicial para o euro, com investidores apostando em um governo mais favorável ao crescimento econômico. No entanto, as dificuldades para a formação de uma coalizão política geraram incertezas, impactando negativamente o par.

Além disso, declarações de autoridades do BCE sobre possíveis cortes na taxa de juros até o verão de 2025 pressionaram ainda mais o euro. As expectativas do mercado indicam uma redução acumulada de 145 pontos-base no BCE até dezembro de 2025, enquanto o Federal Reserve (Fed) deve cortar apenas 77 pontos-base no mesmo período. Essa diferença nas expectativas reforça uma possível valorização do dólar, tornando o EUR/USD um dos pares mais monitorados pelos traders.

Análise Técnica do EUR/USD

• Resistência: 1.0530
• Suporte: 1.0450
• Tendência: Levemente baixista devido à expectativa de cortes de juros no BCE

USD/JPY: Expectativa de Alta de Juros no Japão Pode Fortalecer o Iene

O USD/JPY tem sido altamente influenciado pelas políticas monetárias divergentes entre os Estados Unidos e o Japão. Enquanto o Fed discute possíveis cortes de juros devido à desaceleração da economia americana, o Banco do Japão (BoJ) pode ser forçado a aumentar as taxas para conter pressões inflacionárias locais.

Nas últimas semanas, o dólar americano tentou manter um patamar acima de JPY 150, mas encontrou resistência devido a um enfraquecimento nos dados de PMI de serviços dos EUA e à possibilidade de novas intervenções do Banco do Japão para fortalecer o iene.

A expectativa de aumento nas taxas japonesas pode levar o USD/JPY para níveis mais baixos, tornando o iene uma opção mais atraente para investidores que buscam maior rendimento.

Análise Técnica do USD/JPY

• Resistência: 150.00
• Suporte: 148.90
• Tendência: Potencial queda caso o BoJ suba os juros antes do esperado

GBP/USD: Libra Esterlina se Beneficia de Política Monetária Moderada

A libra esterlina (GBP) registrou ganhos frente ao dólar americano, impulsionada pela expectativa de um ciclo de cortes de juros mais moderado pelo Banco da Inglaterra (BoE). Diferente do BCE, que pode realizar cortes agressivos, o BoE deve reduzir os juros apenas duas vezes em 2025, mantendo a libra mais resiliente.

No entanto, o GBP/USD encontrou resistência na região de 1.2700, devido à recuperação do dólar após dados fracos do setor de serviços dos EUA. Para os traders, o comportamento da libra dependerá dos próximos dados econômicos do Reino Unido, especialmente o índice de inflação e os discursos do BoE.

Análise Técnica do GBP/USD

• Resistência: 1.2700
• Suporte: 1.2565
• Tendência: Neutra, dependendo dos próximos dados econômicos do Reino Unido

USD/CAD e USD/MXN: Políticas Tarifárias dos EUA no Radar

Os pares USD/CAD e USD/MXN estão sendo fortemente impactados pelas incertezas comerciais e políticas tarifárias anunciadas pelo governo dos Estados Unidos. A possibilidade de novas tarifas sobre energia canadense e produtos mexicanos está gerando maior volatilidade.

No Canadá, o dólar canadense (CAD) tem sido pressionado, com o USD/CAD mantendo-se acima de 1.4150, indicando a preocupação dos investidores com impactos negativos no comércio bilateral. Já no México, o peso (MXN) sofreu quedas devido ao retorno das ameaças tarifárias sobre importações, principalmente no setor de energia e manufatura.

Análise Técnica do USD/CAD e USD/MXN

· USD/CAD

• Resistência: 1.4250
• Suporte: 1.4150
• Tendência: Alta devido ao risco de tarifas sobre o setor energético

· USD/MXN

• Resistência: 20.48
• Suporte: 20.20
• Tendência: Baixa, mas vulnerável a novas tarifas dos EUA

Conclusão

As oscilações no mercado Forex nos últimos dias foram amplamente influenciadas por políticas monetárias, eventos políticos e incertezas econômicas globais. A eleição na Alemanha e os cortes de juros esperados no BCE pressionaram o EUR/USD, enquanto a possibilidade de elevação das taxas pelo Banco do Japão fortaleceu o JPY. Além disso, a libra britânica encontrou suporte na política do Banco da Inglaterra, e moedas emergentes como o peso mexicano e o dólar canadense foram impactadas pelas incertezas tarifárias dos EUA.

Para traders e investidores, o momento exige cautela e uma abordagem estratégica para operar no mercado cambial. O monitoramento de dados econômicos, decisões de bancos centrais e riscos geopolíticos será essencial para identificar oportunidades e minimizar riscos nas negociações Forex.