Khi đồng USD không còn là nơi trú ẩn: Trader nên phản ứng ra sao trước những biến động toàn cầu?

Trong nhiều thập kỷ, USD từng là “ngai vàng” của hệ thống tiền tệ quốc tế. Nhưng ngày nay, khi chiến tranh thương mại không còn là cuộc chơi thuế đơn thuần, mà trở thành đòn bẩy chính trị và trừng phạt, vai trò của đồng bạc xanh đang bị thách thức nghiêm trọng.

Các trader giao dịch USD giờ đây không thể chỉ dựa vào phân tích kỹ thuật hay lãi suất. Họ buộc phải quan sát toàn cảnh địa chính trị – nơi một dòng tweet, một tuyên bố “chọn phe” hay một thỏa thuận thương mại cũng đủ kéo USD xuống đáy hoặc đẩy lên đỉnh.

Chính sách của Mỹ thay đổi thất thường – Fed phân vân – Trung Quốc phản đòn

Mỹ hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh lại chính sách thương mại và tiền tệ. Một phần vì áp lực trong nước, một phần vì muốn kiềm chế ảnh hưởng của Trung Quốc. Tuy nhiên, chính sách của Mỹ lại không ổn định. Ví dụ, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – cơ quan quyết định lãi suất và cung tiền – đang rất lúng túng. Một mặt, họ muốn giảm lãi suất để hỗ trợ kinh tế. Mặt khác, họ lo rằng làm vậy thì lạm phát sẽ tăng trở lại.

Chính sự lưỡng lự này khiến thị trường tài chính toàn cầu khó đoán. Chỉ cần một thông báo từ Fed, tỷ giá các đồng tiền, đặc biệt là USD, có thể biến động rất mạnh. Trong khi đó, Trung Quốc không ngồi yên. Họ đã tung ra những tuyên bố đanh thép: sẽ có biện pháp mạnh tay nếu các nước “theo Mỹ” làm tổn hại đến lợi ích của Trung Quốc. Đây không chỉ là lời dọa. Trung Quốc có đủ sức để gây ảnh hưởng tới các nước trong khu vực – đặc biệt là các nước phụ thuộc nguyên vật liệu hoặc xuất khẩu sang Trung Quốc.

Với những ai đang đầu tư vào ngoại hối, thị trường vàng, hay đơn giản chỉ là quan tâm đến biến động đồng tiền, đây là thời điểm cực kỳ nhạy cảm. Cần hiểu rõ rằng, không phải mọi biến động đều đến từ kinh tế – nhiều khi nó đến từ một câu nói, một tín hiệu chính trị hay một thỏa thuận hậu trường. Và việc nắm bắt thông tin, đánh giá nhanh xu hướng là yếu tố sống còn trong giao dịch.

Việt Nam trong thế “ngoại giao cây tre” và ảnh hưởng đến tỷ giá USD/VND

Hiện nay, Việt Nam đang ở vị trí khá nhạy cảm. Một bên là Mỹ – nền kinh tế lớn và là đối tác thương mại quan trọng, bên còn lại là Trung Quốc – hàng xóm gần gũi, đồng thời cũng là đối tác số một về nhập khẩu nguyên vật liệu sản xuất. Giữa lúc hai cường quốc này căng thẳng thương mại, Việt Nam chọn cách giữ thế cân bằng, không ngả hẳn về bên nào. Chiến lược này được ví như “ngoại giao cây tre” – mềm mại, linh hoạt nhưng vẫn vững chắc.

Tuy nhiên, việc “đứng giữa” cũng mang lại nhiều áp lực. Khi Mỹ muốn kéo Việt Nam ra khỏi ảnh hưởng của Trung Quốc và đầu tư mạnh mẽ vào chuỗi cung ứng tại Việt Nam, Trung Quốc lại bắt đầu thể hiện sự không hài lòng. Gần đây, Bắc Kinh đã công khai cảnh báo sẽ trừng phạt những quốc gia nếu ký thỏa thuận thương mại với Mỹ mà làm tổn hại đến quyền lợi của họ – và Việt Nam là một trong những nước đang bị để ý.

Tất cả những diễn biến này ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá USD/VND – tức là giá trị của đồng đô la Mỹ so với đồng tiền Việt Nam. Nếu Mỹ đổ vốn vào Việt Nam, tỷ giá có thể ổn định hoặc đồng VND mạnh lên. Nhưng nếu Trung Quốc gây áp lực kinh tế như kiểm soát nguồn hàng, giá cả leo thang, hoạt động xuất nhập khẩu gặp khó khăn, thì đồng VND lại có thể yếu đi. Vì vậy, trader hoặc bất kỳ ai theo dõi tỷ giá cũng cần hiểu rõ bối cảnh này để không bị bất ngờ trước những biến động.

Vì sao nhiều nước không còn quá tin vào đồng đô la?

1. Sự phát triển của CBDC

Các quốc gia đang gia tăng việc phát triển tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), giảm dần sự phụ thuộc vào USD trong giao dịch quốc tế. Theo thống kê, 134 quốc gia hiện đang nghiên cứu hoặc triển khai CBDC. Điều này cho thấy một xu hướng phi đô la hóa rõ ràng. Đối với trader, sự phát triển của crypto và stablecoins cũng cần được theo dõi chặt chẽ, vì chúng đang tạo ra sự cạnh tranh mạnh mẽ với USD.

2. Sợ bị trừng phạt

Trước đây, USD là đồng tiền mạnh nhất thế giới. Khi kinh tế bất ổn, người ta thường đổ xô đi mua đô la như một cách “trú ẩn an toàn”. Nhưng giờ thì mọi chuyện đã thay đổi. Ngày càng nhiều quốc gia không muốn phụ thuộc quá nhiều vào đồng tiền của Mỹ nữa, đặc biệt là khối quốc gia BRICS. Họ bắt đầu sử dụng chính đồng nội tệ của mình hoặc những đồng tiền khác như nhân dân tệ (Trung Quốc), đồng rúp (Nga)… trong giao dịch quốc tế.

Vì sao lại có sự thay đổi này? Bởi vì nhiều nước lo ngại rằng nếu giữ quá nhiều USD, họ có thể bị Mỹ gây áp lực hoặc trừng phạt bất cứ lúc nào. Thay vì để đồng đô la kiểm soát quá nhiều hoạt động tài chính, họ chọn cách phân tán rủi ro. Nói cách khác, USD đang dần mất đi vị trí “tối thượng” mà nó từng có.

3. Fed gặp khó và nguy cơ suy thoái

Fed hiện đang gặp khó khăn trong việc điều chỉnh chính sách lãi suất, đối mặt với nguy cơ suy thoái. IMF dự báo tăng trưởng GDP của Mỹ sẽ giảm mạnh trong năm 2025, điều này có thể tác động đến giá trị USD.

Với những người giao dịch Forex hay đầu tư tài chính, những yếu tố trên rất quan trọng. Trước đây, khi thị trường rung lắc, người ta sẽ chọn USD là nơi “trú ẩn”. Nhưng giờ thì không chắc nữa. Nếu bạn không để ý tới xu hướng này, rất dễ đánh giá sai tình hình và đưa ra quyết định sai lầm.

Trader cần làm gì khi USD không còn là “kim chỉ nam”?

a. Theo sát tin tức địa chính trị mỗi ngày

Không còn là lựa chọn – mà là bắt buộc nếu bạn đang giao dịch USD hoặc các cặp có tính chất “rủi ro”.

b. Giảm đòn bẩy, tăng tính linh hoạt

Những cú đảo chiều bất ngờ của USD không còn hiếm – hãy dùng vốn thông minh.

c. Test chiến lược trên tài khoản Demo

Trong giai đoạn bất ổn, việc thử nghiệm kế hoạch giao dịch trước khi “xuống tiền thật” là điều tối quan trọng.

d. Theo dõi chính sách đối ngoại của Việt Nam

Với vị trí trung gian và vai trò đang tăng trong chuỗi cung ứng toàn cầu, mọi thay đổi trong chính sách đối ngoại, đối nội của Việt Nam đều ảnh hưởng tới USD/VND và các tài sản liên quan.

Không thiếu những người từng giao dịch USD/JPY, USD/VND, hay XAU/USD dựa vào “logic cũ” – rằng Fed tăng lãi suất thì USD sẽ tăng. Nhưng thị trường ngày nay không còn đơn giản như vậy. Một cuộc họp giữa Tổng thống Mỹ và Thủ tướng Việt Nam, một đòn cảnh báo từ Trung Quốc cũng có thể phá vỡ mọi mô hình kỹ thuật.

Vấn đề không phải là USD yếu, mà là USD đang bị đặt vào thế không ai dám chắc điều gì.

Đừng để một quyết định sai hủy hoại tài khoản của bạn

Hãy bắt đầu với những gì an toàn và minh bạch:

- Giao dịch trên sàn môi giới có giấy phép thật sự.

- Sử dụng tài khoản Demo trước khi vào lệnh lớn.

- Dựa vào các công cụ hỗ trợ có kiểm chứng, không phải lời đồn trên mạng xã hội.

Tải ngay ứng dụng WikiFX – nơi giúp bạn kiểm tra giấy phép sàn môi giới, đánh giá độ rủi ro, và mở tài khoản Demo tại các sàn uy tín, hỗ trợ đầy đủ giao dịch USD, Vàng và cả các cặp tiền liên quan đến thị trường Việt Nam.